ABSTRACT

The study investigated on the effect of treasury single account (TSA) on government expenditure of Nigeria.  The objectives of the study are; to determine the effect offederal government deposit on economic growth of Nigeria. and to examine  the effect of federal  government revenue on capital expenditure of Nigeria.  To achieve the objectives of the study,  expost facto  research design was adopted. The researcher adoptedsecondary data in getting the required  information. The  data  were  collected from   CBN  statistical  bulletin.  In testing  the  hypotheses,  simple regression analysis was  used. The findings  revealed that federal  government  deposit has a significant effect on gross  domestic product  of Nigeria.  The findings further  revealed that Federal government revenue has a significant effect on government capital expenditure.  The researcher recommends that to make the operation of the TSA more efficient, procedures for transferring revenues  to  the  TSA should  be streamlined  through  the  banking  system;  and procedures for  transferring funds to the bank accounts of suppliers and other beneficiaries, should similarly be enhanced through an electronic fund transfersystem (EFT). The researcher further recommends that the decision on whether and to what extent budget authority should be delegated to ministries  and spending units is independent of the TSA structure. 

TABLE OF CONTENTS

 Cover page

Title page                                                                                                                          i 

Certification                                                                                                                     .ii 

Declaration                                                                                                                         iii

 Dedication                                                                                                                          iv 

Acknowledgements                                                                                                              v 

Abstract.                                                                                                                             vi 

CHAPTER  ONE-INTRODUCTION

1.1       Background  of the study                                                                                            1

1.2  Statement  of the problem                                                                                            .4

1.3 Objectives   of the study                                                                                                5

1.4  Research  Questions                                                                                                      6

1.5   Research  Hypothesis                                                                                                      6

1.6   Significance  of the study                                                                                            6

1.7 Scope of the study                                                                                                             6

1.8   Definition  of terms                                                                                                        7

1.8.   l      Ministry   of finance                                                                                                    7

1.8.2      Real Time  Gross Settlement  system                                                                        7

1.8.3 Central Bank  of Nigeria 7

1.8.4 Zero Balance  Account

1.8.5 Payment  Orders

1.8.6       Electronic   Fund Transfer                                                                                             8

CHAPTER TWO- REVIEWOF RELATED LITERATURE

2.1   Conceptual    framework                                                                                                                    9

2.1.1 Concept  for developing    an efficient   cash management  through   TSA                                 9

2.1.2  Historical    perspective                                                                                                                     9

2.1.3   Main  objectives  and benefit  of the Treasury  Single   Account                                                   12

2. 1.4 Custody    of the TSA                                                                                                                        13

2.1.5  How does  TSA operates                                                                                                                    15

2.1.6  What are the potential  benefits  and challenges                                                                                     17

2.1.7   Potential   tax implications     of Treasury  Single  Account.                                                                18

2.1.8  The impact of Treasury  Single   Account  of the Nigeria   Economy                                                 20

2.1.9 Benefits  and  problems    of TSA                                                                                                           21

2.1.10   TSA structure                                                                                                                                      22

2.1.11    Various   types of bank accounts  under a Treasury  Single  Account  system                                24

2. 1.11.1    Treasury  Single   Account  main  account                          ·                                                                                       2.1.11.2      Treasury  Single   Account  subsidiary   accounts  of sub-account                                                      25

2.  l .11.3    Transaction  accounts                                                                                                                            .25

2.1.11.4    Zero Balance   Accounts  (ZBAs)                                                                                                          25

2.1.11.5    Imprest  accounts                                                                                                                                    26

2.  l .11.6    Transit   accounts                                                                                                                                    

2. I .1  I .7  Correspondent   account.                                                                                                                         27

2.  l.12   Transaction   process  under TSA 28

2.1.13   Receipts,   Payment,   and accounting  process  under a TSA system

2.1. l 3 .1  Revenue  collection

2.1.13     .2  Payment  disbursement                                                      ."

2.1.14      Accounting  through  a treasury  single   ledger

2.1.15    Bank Reconciliation    under Treasury  Single  Account                                                                           3 7

2.2  Theoretical    Framework                                                                                                                                     37

2.2.1   Stakeholder    Theory                                                                                                                                        

2.2.2   Public    Finance   Management   theory                                                                                                              38

2.2.3   Modern  Money Theory                                                                                                                                38

2.3 Empirical    Review                                                                                                                                            .39

CHAPTER  THREE-RESEARCH  METHODOLOGY

3.1   Research  Design                                                                                                                                               

3.2  Area of the  Study                                                                                                                                             41

3.3   Data collection                                                                                                                                                   

3.4  Sources  of Data                                                                                                                                                   

3.5 Validity   and Reliability    of Research  Instrument.                                                                                           .42

3.6  Data Techniques                                                                                                                                                   

3.7  Model   Specification                                                                                                                                          43

CHAPTER  FOUR-DATA  PRESENTATION,  ANALYSIS  AND DlSCUSSIO      OF FINDINGS

4.1  Data Presentation                                                                         ·.··                                                                     4.2  Data Analysis                                                                                                                                                  

4.3  Test of 1-Iypotheses                                                                                                                                           4 7

4.4 Discussion    on Findings                                                                                                                                 .48

CHAPTER  FIVE-SUMMARY     OF FINDINGS,   CONCLUSION   AND RECOMMEND  ATIION

5.1    Summary  of Findings                                                                                                                                      .49 

5.2 Conclusion 49

5 .3  Recommendations

REFERENCES