INFLUENCE OF FRAUD DETECTION AND CONTROL ON THE PROFITABILITY OF PZ INDUSTRIES PLC ABA

ABSTRACT

This research examined the influence of fraud and control on the profitability of PZ Industries Plc Aba. Data was collected from primary source. The Hypothesis used  in the research,  were tested using Analysis of variance (ANOVA) statistical tool. The following were revealed as findings. That fraud detection has an influence on profitability  of  corporation  and  that  effective  maintenance  of  internal  control

system in an organization influences profitability. Based  on these  findings, the researcher recommends that there  should be  an implementation  of  an effective internal control system in operation. Corporation should also recruit qualified accounting personnel and ensure physical control over assets and records, and also maintain good checks of accounts, cash controls including bank reconciliation of receipts and payments.

TABLE  OF CONTENTS

Cover page

T'itI e page                                                                                 ·                                                                                                                                    Declaration                                                                         .  ..

Certi ication                                                                                                                       11

Dedication ﾿ .iv 

Acknowledgement ﾿                                                                                                                                                             v 

Abstract ﾿ vi 

Table of content.                                                                                                           vii 

CHAPTER  ONE:

f .0  Introduction                                                                                                             1

r .1     Background  of the study                                                                                        1

l  .2    Statement  of the problem                                                                                      2

!     .3    Research  questions                                                                                                 2

l .4  Objective  of the study                                                                                           3

1-.5     Research hypothesis                                                                                 :                             3

1.6     Significance  of the study     .:                     ."                                                                                                                                                      

1.7  Scope of the study             :                                                                                                                    ~                                                               

l  .8      Limitation  of the study                                      ·:                                        '.                                                     .4 

l.9 Defintion of terms                                                                                                                                               

References

CHAPTER  TWO:

2.0   Literature  Review

2.1 Concept of fraud                                                                                                          7

2.2 General types offraud                                                                                                  8

2.3 Specific types of fra~d                                                                                            .11

2.4  Why people  commit  Fraud?                                                                                     12

2,4.1  Pressure                                                       ·                                                                                                                                           1

2'.4.2 Opportunity                                                                                                             14

2.4.3  Rationalization                                                                                                         15

2.5   Fraud prevention                                                                                                         15

2.6   Internal control  system for preventing  and detecting  of fraud                             15

2.6.1 Internal Control                                                                                                     16

2.6.2 Objectives  of Internal  Control.                                                                             16

2;6.3  Types of Internal  Control.                                                                                    .17

2. 7   Limitation  of Internal  Control.                    :                                                                                                   .19

2·.8    Fraud Detection  Measures                                                                                      19

2.8.1   Internal Check                                                                   ·                                                                                                                                  2.9   Computer   Fraud  Control                                                                                            21

:~.  l O  Impact  of Fraud                                                                                                           22

2.11  The  Composition    of Internal   Control   System                                                     23

2.11.1 The Information  System                                                                                24

21.11.2 The General  Controls                                                                                    26

2.11.3 The Monitoring  Controls                        .:                                                                                                 27

CHAPTER  THREE

3.0 ﾿ Research  Methodology                                                                 : ﾿ 28

3.1 ﾿ Research  Design ﾿

3.2 ﾿ Method of data collection ﾿

3.3 ﾿ Population  of the Study                                                                          : ﾿

3.4 ﾿ Validate  of the Instrument ﾿ 29

3.5 ﾿ Reliability  of the Instrument. ﾿

3.6 ﾿ Sample size                                     ; ﾿

3,.7 Questionnaire  Administration ﾿

Method of Data Analysis                                                                                     32

References 

CHAPTER  FOUR  (PRESENTATION,   ANALYSIS,AND

INTERPRETATION   OF DATA)

4.4 Presentation,  Analysis  and Interpretation  of  Data                                          34

Introduction                                                                                                            34

Demography  of respondent                                                                                  34

Research  data Analysis                                                                                        36

Hypothesis  Testing  ,                  :                                                                                                                                                                  41 

CHAPTER FIVE

5.0    Summary  Conclusion  and Recommendation                                                       .47

S.  1         Summary  and Findings ﾿ .47

5- .2  Conclusion ﾿

5 .. 3   Recommendation ﾿

Biography ﾿

Appendix ﾿