IMPACT OF RESPONSIBILITY ACCOUNTING ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMPANIES IN NIGERIA

ABSTRACT

Responsibility    accounting   or profitability   accounting   or activity  accounting   is a system   that  recognizes   various  decision   or responsibility   centre  throughout   the organisation     and  uses  budget  and  variance   to  hold  individuals   responsible    for those   cost   they   control.        It  is   a  system   that   provides   information    to  top management    about  the  performance   of  an  organizational    sub  unit.    The  main aim   or this   study   is  to ascertain   the  impact  of responsibility    accounting   on the financial    performance   of companies   in Nigeria   with  particular   interest   on  YC intcrglobal      link  company.    To  achieve   this  aim,   the  actual   and  budgeted   data which  is  the basis   on which  performance   is  evaluated   and control   measured  was col  lcctecl    from   the   company.       The   data   obtained   was   analysed     using   the statistical      tools   such  as  Pearson  product  con-elation   which  was  used  in testing the  rclasiouship      between   the  ascertained    data  and  simple    regression    used  in evaluating     the  impact.     Based  on  the  result  of  the  hypotheses   tested,   it was observed   that    responsibility     accountng    have   no  significant    impact   on   the financial  performance   of companies.    Based  on this,   recommendation    was  made that   the  company  should  allocate  responsibility     to managerswhose competency and   integrity    cannot   be  questioned    which   in  no  doubt   will   guarantee   the achievement  of their   goals.

TABLE OF ﾿ CONTENT ﾿

Tille   page ﾿

Declaration ﾿

Certification ﾿

Dedication ﾿ iv

Acknowledgement ﾿ v

Table  of content ﾿ vi

List  of  tables ﾿

Abstract ﾿

CHAPTER    ONE ﾿

INTRODUCTION ﾿

1.1        Background  Of The  Study ﾿

I .2      Statement  of the  Problem ﾿

I .3         Objectives  of the  Study ﾿ 5

1.4      Research   Questions ﾿

1.5   ·         Statement  of Hypothesis ﾿ 7

1.6       Scope  of the  Study ﾿

1.7     Limitation   of the  Study ﾿ 8

1.8     Significance    of the  Study ﾿ 8

1.9       Definition   of Terms ﾿

CHAPTER  TWO

REVIEW   OF RELATED LITERATURE

2.1 ﾿ Introduction ﾿ 11

2. I. I ﾿ The  concept   of responsibility accounting ﾿ 11

2. I .2. ﾿ Principle  for effective responsibility  accountin' g ﾿

2.2. ﾿ Organizational  aspect  of responsibility  accounting ﾿

2.2.   I ﾿ Significance   of responsibility  accounting ﾿  

2.3.      Standard  Costing                                                                                             16

2.3.1.   Objective   of standard   costing                                                                       18

2.3.2.    Budgeting   and  Budgetary    control                                                                18

2.4 Transfer  pricing                                                                                                    20

2.4.1    Purpose  of transfer   pricing                                                                            22

2.5       Responsibility    Centres  and  Performance  Evaluation.                            23

2.5.1     Forms  of Responsibility  Centres                                                            23

2.5.1.1     Cost  or  Expense   Centres                                                                              24

2.5.1.2     Profit  Centre                                                                                       25

2.5.1.3.   Investment    Centre                                                                            25

2.5.1.4    Performance     Evaluation  Method                                                              26

2.6.     Management   Reporting    System.                                                                 26

2. 7      Difficulties   in  implementing    Responsibility    Accounting                     28

CHAPTER THREE

3.1      Research   Methodology                                                                                    30

3.2        Research   Design                                                                                               30

3.3 Study  of population   and  sample  size                                                               31

3.4  Data  collection   and  instrument                                                                          31

3.5 Procedure    for data  collection                                                                             32

3.6  Validity  and  reliability   of instrument                                                               32

3. 7  Statistical    methods   for  data  presentation,    testing  of hypothesis   and  data analysis.                                                                                                     

3.7.1    Pearson's    product  moment   correlation   (ppmc):                                       32

3.7.2   Simple  regression   analysis                                                                              33

CHAPTER  FOUR

DATA     PRESENTATION,         ANALYSIS    AND    INTERPRETATION      OFRESULT

4.1        Dat a Presentation                                                                                   36

4.2        Testing   for hypothesis                                                                           47

4.3        Analysis   and  interpretation   of results                                                        52

4.3. l     To  measure  the  degree  of relationship  between   the  variables.             52

4.3.  J .2  To test  the  impact   of cost savings  by the cost centre   on the              53 company's  total  profit

4.3.2   To  measure  the  degree  of relationship  between   the  varibles

Y and  X                                                                                                  53

4.3.2.1    To   test   the   impact    of  profit   earned    by  the   profit   division   on  the

company's  total  profit                                                                                  54

4.3.3     To  measure  the  degree  of relationship  between   the.varibles,             55

4.3.3.  J    To  test  the  impact   of return   on investment    by the  investment    centre on the  company's  total  profit.                                                            

4.4        Discussions   of findings                                                                                  56

4.4. t    Impact   of cost savings  by the  cost centre on the  company's  totalProfit                                                                                                                   56

4.4.2 ﾿ Impact of profit   earned   by the  profit   centre  on the  company's  total profit ﾿ 56

4.4.3     Impact    of  return   on  investment    by  the  investment   centre    on  thecompany's  total  profit.                                                                                

CHAPTER FIVE

SUMMARY OF FINDINGS,   RECOMMENDATION AND  CONCLUSION

5.1        Su mmary   of findings:                                                                                     58

5.2      Recommendation                                                                                     59

5.3      Conclusion                                                                                                          60

References

Appendix