EVALUATION OF IMPACT OF INVENTORY MANAGEMENT AS A MEANS OF IMPROVING PROFITABILITY (A CASE STUDY OF NIGERIA BREWERIES)

ABSTRACT

This  study   was   designed   to   evaluate   the   impact   of  inventory management  on  the   firm's   profitability  as  well  as  to  identify inventory  management problems  peculiar  to Nigeria Breweries with a view to recommending solutions  which could be of great  benefit to other  manufacturing firms. Relevant literature were reviewed  to provide   support    for   the   study,   and   their    empirical   findings indicated  positive impact. A cross sectional data which covers 2009-2013  was   collected   form   the   published   financial   statement  of Nigeria Breweries and used  for the hypothesis  testing. Measures  of profitability were examined  and related  toproxies  for inventory management. The  statistical  tool  of ordinary  least  squares  method was applied  in the  analysis. The study  revealed  that  the  impact  of inventory  management  on profitability is  significantly strong  and positive. Finally,the study made some recommendations.

TABLE  OF CONTENT

 Title page                                                                                                         1

Declaration  of page                                                                                        11

Certification                                                                                                     111

Dedication                                                                                                        IV

Acknowledge                                                                                                   v 

Abstract                                                                                                            Vl 

Table of Content                                                                                             vn-vm

CHAPTER  ONE

Introduction

1.1             Introduction  of the  Study                                                  1

1.2             Statement of the  Problem                                                   3

1.3             Objective  of the  Study                                                        4

  1.4             Research   Questions                                                       5

1.5             Statement of Hypothesis                                                     5

1.6             Significance  of the  Study                                                   5

1.7             Scope  of the  Study                                                              6

1.8             Limitations   of the  Study                                                    6

1.9             Definition   of Terms                                                             7

CHAPTER  TWO

REVIEW OF RELATED  LITERATURE

2.1 ﾿ Nature  of Inventory

2.2 ﾿ Inventory Classification

2.3 ﾿ Reasons  for Holding  Inventories

Theoretical Review on Inventory   Control  Systems        13 

2.4.l     The Theory  of Constraints                                            14

2.4.2      Lean Theory                                                                           17

2.4.3     Contingency  Theory  on Operational   Performance          17

2.5        Material  Requirement   Planning  (MRP)

2.6             Continuous Replenishment    system ﾿ 20 ﾿ 27

2.7 ﾿ Distribution Resources   Planning ﾿ (DRP) ﾿ System ﾿ 31

2.8 ﾿ Empirical  Findings  Review ﾿ 34

CHAPTER THREE

RESEARCH METHODOLOGY

3.1 ﾿ The Design  of the  Study

3.2 ﾿ The Area  of Study ﾿ 39

3.3 ﾿ Population of the  Study ﾿ 39

3.4 ﾿ method  of Data  Collection ﾿ 39

3.5.l ﾿ Instrument  of Data  Collection ﾿ 39

3.5.2 ﾿ Validity  and  Reliability  of Research ﾿ Instrument ﾿ 40

3.6 ﾿ method   of data  analysis ﾿ 41

CHAPTER FOUR

DATA ﾿ ANALYSIS AND DISCUSSION

4.0 ﾿ Introduction

4.1 ﾿ Data Analysis ﾿ 43

4.3 ﾿ Hypothesis Testing ﾿ 47

CHAPTER FIVE

SUMMARY, CONCLUSION AND RECOMMENDATION

  5.1    Summary                                                                                         48

5. 2     Conclusion                                                                                49

5.3   Recommendation                                                                       50

REFERENCES