ABSTRACT

The study evaluated  the impact of cash control on corporate performance of financial institutions in Nigeria. It extracted data from annual reports of the selected bank from 2008 to 2017 based on availability of data. The study adopted the ex post facto  research design and used cash management as proxy for cash control while gross earnings, profit after tax and investments  of the bank were employed  as   proxies   for  corporate  performance.  From  the  analysis   conducted,  the  results established     that gross  earnings,  profit after tax and investments are positively influenced by cash management.    The study concludes that a good cash management system will ensure better control of financial  risk,  increase the  opportunity  for profit,  strengthen the  company's   statement of financial   position,  ensure  increased confidence in financial institutions and improve operational efficiency. It therefore recommends  that financial  institutions should operate within  the cash reserve ratio limit and also introduce cash management controls that will be applied across all the banking sector as this will contribute to better corporate performance.

TABLE  OF CONTENTS

CHAPTER ONE: INTRODUCTION

1.1       Background  of the study                                                                                1

1.2     Statement  of the problem                                                                               3

1.3     Objective  of the study                                                                                    4

1.4     Research  question                                                                                           4

1.5     Research  hypothesis                                                                                        4

1.6     Significance  of the study                                                                               5

1.7     Scope of the study                                                                                          5

CHAPTER TWO: REVIEW.OF RELATED LITERATUER

2.1 Conceptual  frame work 6

2.1.1 Cash management 7

2.1.2 Problem  of cash management 9

2.1.3 Reasons  for effective  case management in SMEs 9

2.1.4 Benefit  of effective  cash management 10

2.1.5 Reasons  for need for cash by a firm 10

2.1.6  Strategies  of cash management                                                                      11

2.1.7  Management  of cash flow                                                                              13

2.1.8  maintaining  the optimum  cash balance                                                        14

2.1.9  Investing  surplus  cash                                                                                    15

2.1.10    Profitability                                                                                                      17

2.1.11 Relationship  between  cash management  and profitability  of small and medium enterprise                                                                                                      19

2.2     Cash management  practice                                                                            20

2.2.1  Inventory  management  and control                                                              20

2.2.2    Handling  debtors                                                                                             21

2.2.3  Cash budget                                                                                                     26

2.3       The difference  between  cash and cash flow                                                27

2.4     Element  of cash flow                                                                                     29

2. 5        Important  of cash management  practice                                                      32

CHAPTERTHREE:METHODOLOGY

3.1        Research  design                                                                                              35

3.2        Area of study                                                                                                   35

3.3        Sources of data                                                                                                35

3.4     Method  of. data analysis                                                                                 35

3.5     Model specification                                                                                         36

CHAPTER FOUR: DATA PRESENTATION, ANALYSIS AND DECUSSION

4.1     Data presentation                                                                                             38

4.2     Data analysis                                                                                                    38

4.3     Test of hypothesis                                                                                           39

4.3.1     Test of hypothesis  one                                                                                   39 

4.1     Data presentation                                                                                                37

4.2     Regressions  of cash management  on gross earnings  of banks                     39

4.3     Regressions  results  of cash management  on investment  of bank                 43

4.3.2   Test  of hypothesis    two                                                                                          41

4.3.3   Test  of hypothesis    three                                                                                        43

CHAPTER  FIVE:  SUMMARY,   CONCULSION   AND RECOMMENDATIONS

5.1     Summary                                                                                                          44

5.2       Conclusion                                                                                                       44

5.3     Recommendations                                                                                            45

REFERENCES 

LIST OF TABLES