ABSTRACT

The study is concerned  with an investigation  into fraud and financial Malpractices as  a leading  factor  to bank  failure  -  A case  study  of oceanic  bank.  By way  of background,  the study commenced  with an overview of the definition of fraud and the business  environments  and its effects on business  growth  and survival. Using oceanic bank as a case study it was established that in spite of the control measure set in by central bank of Nigeria.  Oceanic bank is still saddled with the problem of bad  image   arising   mostly   from   fraudulent   practices.   With   the   above   stated problem, the   general   objective   for  this   study   is  to   ascertain   if  fraud   and malpractices  can lead to the failure of oceanic bank. The specific objectives of the study were.  To ascertain if fraud affects the achievement  of the corporate goals of oceanic bank. To ascertain  if poor internal control system contributes  to high level of fraudulent practices  in Oceanic Bank. To determine the extent fraud affects the profit  level  of oceanic  bank.  To ascertain  how  fraud  affects  the  capital  base  of oceanic bank. To determine  if inadequate  staffing in internal audit unit can lead to its bank's  failure.  Data collection  was analysed using percentage  average  method and analysis  of variance.    Majors'  findings  of the study were. The study revealed that oceanic bank is unable to achieve its objective. It was also revealed that fraud  and financial malpractices  was the most important  factors that have contributed to

poor  performance   of  oceanic  bank.   At the  end,  the  following  recommendations were  made:  Oceanic  bank  management  should  design  appropriate  policies.  The organisation should also strengthen its internal control system.

TABLE  01~ CONTENT

1.1        Background  Of the Study                                                                               1

1.2       Statement  Of the  Problem                                                                              3

1.3        Objectives  Of The Study                                                                                3

1.4       Research  Questions                                                                                              4

1.5        Statement      Of Research  Hypotheses                                                              4

1.6     Significance     or the Study                                                                                                   5

1. 7         Scope Of The Study                                                                                                                5

1.8         Limitations   Of The   Study                                                                                               5

1.9        Definition   Of Terms                                                                                            6.

CHAPTER  TWO

REVIEW  OF  RELATED  LITl~RATURE

2.1        Definition   Of Distress/  railure  Of A Bank                                                           8

2.2      Causes   Of Bank Failure                                                                                  10

J·3   Empirical   Review                                                                                             24

2.3.1     Study  On  The Causes   And Effects  Of Frauds  And Malpractices In  Nigeria  Banking    System                                                                            24

2.3.2 Study On Fraud Detection And Control To Means Of Enhancing Profitability  In Manufacturing  Industries                          25

CHAPTER THREE

3.0   Research Design And Methodology                                                           26

3.1    Research Design                                                                                          26

3.2   Area Of The Study                                                                                      26

3.3   Population  Of The Study                                                                            27

3.4   Sources Of Data Collection                                                                         27

3.5   Sample And Sampling Techniques                                                             27

3.6   Data Collection Procedures                                                                         28

3.7   Validity And Reliability  Of Instrument                                                      28

3.8    Data Analysis Procedure                                                                             28

CHAPTER FOUR

  DATA PRESENTATION  AND RESULTS 

  4.1    Research Question One                                                                               30

4.2   Research Question Two                                                                              32

4.3   Research Question Three                                                                            34

4.4   Research Question Four                                                                              36

4.5   Research Hypothesis  One                                                                           37

4.6    Research Hypothesis  Two                                                                            38

CHAPTER FIVE

5.1    Summary Of Findings                                                                                 40

5.2   Conclusions                                                                                                  41

5.3   Recommendations                                                                                         41

REFERENCES

APPENDIX