ABSTRACT

All tiers  of government  in Nigeria  should  tieve  access to minimum   revenue  in order  to live  up  to  their  fiscal  responsibility.    Thus,  if a tier  of government    is unable  to meet  it  fiscal  responsibility  then  it  could  be  traced to inequality  in revenue   allocation.    This  study   exem.ned    fiscal  responsibility   and   revenue a!/ocation:panacea     to  the  growth   of  three   tiers  of  government   in  Nigeria. Three   simple    ordinary   least   (OLS)   model   specified    for   the   study    were estimated  using   time   series   data   revealed   the  there   was  a  positive   and statistically significant   impact    of   revenue    sharing    allocation   on   federal government  revenue.   There  was a positive  and statistically  significant  impact of  revenue  sharing   allocation   of  state  government   and  there   was  a positive but  statistically  insignificant  impact of revenue   sharing   in local  government. The  recommendation      made   include   need   for   Nigeria    to  revert    to  fiscal federalism  review  of the  current   revenue  sharing  in favour  of states  and local government   and   expunging   the   constitutional    provision    for  join   revenue allocation   between   state  and local government.

TABLE  OF CONTENTS

Tittl  page                                                                                                                                            .i 

Declaration                                                                                                                                            ii 

Certification                                                                                                                                         .iii 

Dedication                                                                                                                                           .iv 

Acknowledgement.                            :                                                                                                                      v

 Abstract                                                                                                                                               vi

Table of content                                                                                                                                 vii

List of tables                                                                                                                                        .ix

CHAPTEER ONE 

INTRODUCTION 

Background  of the study                                                                                                              1-2

Statement  of the problem                                                                                                              2-4

Objectivesof  the study                                                                                                                   4-5

Research  questions;                                                                                                                       5-6

Research  hypotheses                                                                                                                      6

Scope of the study                                                                                                                        6

Significance of the study                                                                                                              7

Limitation  of the study                                                                                                                  7

Definition  of Terms                                                                                                                       7 

CHAPTRETWO

REVIEW OR RELATED LITERATURE

2.1     Conceptual  Framework                                                                                                                9

2.2   Component   of revenue allocation     forrnular   in Nigeria   - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -  10

2.3   The cha!  lenges   of revenue  allocation    in Nigeria's    federation   - - - - -  - - - - - -  - - - -11-16

2.4 The principle    of derivative     in  Nigeria    -  - - -  - - - - - -  -  - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -16

2.4.1   Nigeria    Natural   Resource   - - - - - -   - - - ..  - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -  - - - - 17-19

2.5   Revenue allocation     commissions     and the contradictions      in Nigeria   federal  systeml9-21

2.6  Revenue Allocation     Commission    and  Recommendation     of various   Commissions.22-30

2.7  The application    of the derivation    principle    .  - - -  - -  - - - - - - - - - - - - - -  - -  - - - - - 30-33

2.7.1   Fuel   Subsidy Removal  Fund   Management  Issue   - - -  - - - -  - - - - - - - - - - - - - - - 34-36

2. 7 .2  Deduction    from source   before sharing    - - - - - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - -   36-37

2.8 Matter arising    from the new  allocation    sharing   formulae   clamour.    - - - - - - - - - - - 38-39

CHAPTER   THREE RESEARCH  METHODOLQGY

3. I   Research  design   - - - - - -  - - - -  - - - -  - - ..   - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -40

3.2.   Population    of the study - - ··   - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 40

3.3 Method   of data collection    - - - - - - -  - - - ..  - -  - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 40

3.4  Method    of data analysis     -  - - - - -  - - - - - - - - - - - - - - - - - - -  - - - - - - -  - - - - - - - - - - 40

3.5   Model   Specification     -  - - - , - - - -  - - - - - - - ·   - - - - - - -  - - - - - - - - -  - - - - - - - - - -41-42

.CHAPTER   FOUR

DATA PRESENTATION,   ANALYSIS   AND INTERPRETATION   OF RESULT

4.1   Introduction    - - - - - - - - - - - - - - -· - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -43

4.2 Trend analysis   of time series  data ofthe  variables   - - - - - - - - - -  - -43-52

CHAPTER   FIVE

SUMMARY,     CONCLUSION      AND  RECQMMENDATION

5.0 Introduction  - - - - - - - -- --  - -  - - - - - - - - - - - - - - -  - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -53

5.1 Summary of the study - - - - -  - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 53-54

5.2 Conclusion   - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -   - - 54

5.3  Recommendations   - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- -  - - - - -55-56

REFERENCES

APPENDIX