ABSTRACT

The   study   was   carried    out   critically   to  examme   efficient   application     of   tax money   on the  social   economic    development     of Abia  state.

The  purpose   of  the  study   is to ascertain  the efficient    the  efficient   application    of tax money     on    the    social     economic     development of   Abia     state     by   the government. Furthermore whether    the  revenue    generated   by the   government   through   tax money is   applied   or  use  efficiently     in  other   to  affect the  social    and  economic well  being   of the  citizens   positively.     The  survey   of  the  study   covers   four  local government     area   of  Abia    stale,   which   include    includes    Osisioma     N_.;wa    LGA, lkwuano   LGA,    J\ba   north   LGA,   and  Umuahia    South   LGA.   This  was  a survey research    and  the  design    was   a  survey    method    of  obtaining     information.   The instruments     used  by the  researcher  in  collection    of data  were  oral   interview   and the  researcher    designed      fifteen  ( 15)   item   structural   questions. A   total    of  one   hundred    and   fifty   ( 150)  questionnaires   were   administered     to respondent   from  the  four  local   government  area·  of Abia  state,   one  hundred   and twenty   were   properly    filled   and  returned    for  analysis     oral   interview    were   also granted  to some  respondents. The   statement    or  hypothesis     were   tested   for  validity    or  otherwise   using   chi-square   (XL   )    test   techniques  the  data   obtain   from  the  oral   interview   andquestionnaires   were analysed.  The result of the findings  indicates  that (i)  Efficient   application   of  tax  money   has  impact  on  the  social  economic development   of Abia state. (ii)Tax avoidance   and  evasion  has significant  relationship  with the decrease in the tax revenue  generated  by the state .

TABLE OF CONTENTS

Title  Page

Declaration II

Certification 111

Dedication

Acknowledgement IV

Table  of Contents VI

Abstract VIII

CHAPTER  ONE

1.0        Introduction 1

I.  I            Background    of the  Study 1

1.2        Statement    of the  Problem 5

1.3         Objectives of the Study 5

1.4       Research   Questions 6

1.5        Statement    of Hypothesis 7

1.6         Significance     of the  Study 7

1.7       Scope  of the  Study 8

1.8 Limitation of the  Study                                                                                           8

1.9 Definition of Terms                                                                                                  8

CHAPTER 2

2.1          Literature    Review                                                                                                       10

2.2      Definition     of Tax                                                                                                      17

2.3        Objectives    of taxation                                                                                               18

2.4       Principle     of an Ideal   tax  system                                                                   20

2.5      Structure   or Nigeria   tax  system                                                                             21

2.5.1       Classification     of tax  by incident                                                                           22

2.5  .2   Other  various   types  of  tax                                                                                     24

2.6       Administration      of taxes                                                                                          25

2.6.1     Local   Government   level                                                                                          25

2.6.2  State  government    level                                                                                            26

2.6.3

2.7 Federal   government  level

Tax  evasion   and  tax  avoidance 28

2.7.1 Ways  of dealing   with  tax  evasion   and  tax  avoidance 31

2.8 Tax  Money/Taxation      as Revenue   Generation 32

2.8.1 Impact   of  internally     generated   revenue 35

2.  IO Tax  money/Taxation     as a social  policy

Tax  money/Taxation      as an  economic    policy. 35

CHAPTER THREE

3.0       Research   Methodology                                                                                             37

3.1         Research    Design                                                                                                         37

J .2     Characteristics      or the study Population                                                          37

3.3       Sample   size  and  sample techniques                                                                    38

J .4      Data collection    instrument                                                                                39

3.5      Data  analysis    techniques                                                                                             40

3.6      Validity    and Reliability    of measuring  lnstruments                                      41

CHAPTER 4

4 .0       Presentation     and Analysis    of Data                                                                42

4.  I          1   ntroduct  ion                                                                                                              42

4.2        Analysis     of Data                                                                                                       43

4.3       Testing  or Hypothesis                                                                                     53

4 .'l      I ntcrprctat ion  or Rcsu Its                                                                                               57

CHAPTER  FIVE

5 .0      Summary,   Conclusion    and  Recommendation                                               58

5.1        Summary  of Findings                                                                                     58

5 .2      Conclusion                                                                                                           59

5 .3       Recommendation                                                                                                        59

5 .4      Suggestion     for Further  Research                                                                    61

Bibliography                                                                                                                          62

Appendix                                                                                                                      65