ABSTRACT

The background of corporate governance dates back to the 19th Century when state corporation  laws  enhanced  the  rights  of  corporate  boards  without  unanimous consent  of shareholders.   The concept propounds  that corporation  should  have a good board structure  in order to enhance performance.  It is firmly  rooted on the assumption    that   good   corporate   governance   practices    enhance    corporate performance.  However, there is no consensus on the impact of corporate governance on profitability.   The Nigerian  banking  environment  is a vibrant  and challenging financial  environment and is endemic with systemic governance problems,  capacity constraints  and defaulting  in compliance  and implementation  of laws which has inhibited   economic   growth.   Therefore,   the   current   investigation   focuses    on association  between  corporate  governance  and profitability   of banks  in Nigeria, This  study  made   use  of  secondary   data  obtained  from   the  audited  financial statements  of two banks for  a period  of 13 years  (2004-2016). Data were analyzed using  multiple   regression   analysis.  Four   indicators   of  corporate   governance mechanism  (board size, board composition,  board diversity  and board committee) were  incorporated  in the  study.   The results  of the  multiple  regression  analysis revealed   the  existence   of  negative   but  non-statistically   significant   association between board composition  and profitability  on one hand; and board diversity and profitability  on the other hand. While board size and board committee  both show a positive   and  significant   relationship   with  profitability    in  the  Nigerian   banks. However,   the  fundamental    of  corporate   governance   is  to  promote   fairness, transparency,  accountability  as well as guide corporate  bodies in their action and deed. Based on the findings  of the study, the study recommends  that Banks therefore are to ensure that corporate governance become their watchword.  This will enhance the efficiency and profitability  and encourage an environment for  the cultivation of the other  attributes of corporate transparency. 

TABLE  OF CONTENTS

Title page                                                                                                                .i 

Declaration

Certi"fircation

Dedication                                                                                                               .iv 

Acknowledgements                                                                                                  v 

List of tables                                                       ;                                                                                                .ix

 Abstract                                                                                                                     x

CHAPTER ONE:  INTRODUCTION

1.1 Background  of the Study 1

1.2 Statement of the Problem 2

1.3 Objective of the Study .' .4

1.4 Research Question 5

1.5 Research Hypotheses 5

1.6 Significance of the Study 5

1. 7 Scope of the study · 6

1.8 Limitations  of the study 6

CHAPTER TWO:  LITERATURE REVIEW

2.1   Conceptual Framework

2.1.1   Concept of Corporate Governance

2.1.2  Historical Overview of Corporate Governance

2.1.3   Corporate Governance  and Banks 10

2.1.4 Elements of Corporate Governance in Banks

2.1.5   Importance  and Key Characteristics  of Corporate Governance

2.1.6     Effects of Corporate Governance on Performance  of Banks  in Nigeria                          

2.1.  7 The Code of Corporate Governance in Nigeria (2011)                               20

2.1.8 The Responsibilities  of the Board .. .:                                                             23

2.1.9 Good Corporate Governance Practices                                                         25

2.2 Theoretical Framework  of Corporate Governance                                          29

2.3   Empirical Review                                                                                               30

CHAPTER THREE: RESEARCH  METHODOLOGY

3.1 Research Design                                                                                 ,.                                 33

3.2 Area of the Study                                                                                                33

3.3  Population of the Study                                                                                       33

3.4 Sources  of Data                                                                                                 33

3.5 Validation of the Instruments                                                                            34

3.6   Reliability of the Instruments                                                                            34

3.7  Methods of Data Analysis                                                 :                                                                   34

3 .8  Model Specification                                                                                           34 

CHAPTER  FOUR:  DATA ANALYSES  AND DISCUSSION  OF RESULTS

4.1   Descriptive Analysis                                                                                         36

4.2  Granger Casualty Tests                                                                                     38

4.3 Tests of Hypotheses                                                                                          .40

4.3.1   Hypothesis I                                                                                                   40

4.3.2  Hypothesis II                                                                                                  41

4.3.3 Hypothesis III                                    ·                                                                                                                                                                                                                                                                         

4.3 .4 Hypothesis IV                                                                                                 43

4.4 Summary of Discussion  of Findings                                                               .44

CHAPTER  FIVE:  SUMMARY, RECOMMENDATION CONCLUSION, AND

5.0 Introduction

5.1 Summary

5 .2 Conclusion

5.3 Recommendations

REFERENCES

APPENDIX