ABSTRACT

Each year, many companies report healthy profits  but file for bankruptcy nevertheless.This research work centered on the assessment of the effects

of cash flow statements on corporate financial performance using selected companies in  the  petroleum marketing and food  beverages listed in  the Nigerian stock exchange. In the course of this research, three hypothesis were formulated and for testing the hypothesis, data were sourced through secondary data from· four companies, two each from petroleum marketing and food/beverage  sector  of  NSE, using their  annual  report  (financial statements). The  data  were  analysed using tables  and  charts and the hypotheses were tested  using regression and ANOVA. It  was found out that  effective  and  efficient  cash  flow  analysis·   is  highly  needed  and · significantly useful to  determine the solvency or otherwise of a  business and a  basis for forecasting future  prospects of a  firm.   Also that  both in short and long run,  a   business must generate positive  cash flows from operations if the business is to survive. Thus, a  business with negative cash flow  from  operations will  not  be able to  raise cash from  other  source-. _ Therefore, it was recommended among other suggestions that a  cash flow statement be used in conjunction  with accrual reporting information so as   · to  be  able  to'  obtain  qualitative  information  on  profitability,   financial strength, financial flexibility  and financial risk of enterprise.

TABLE OF CONTENTS

Dedication ..                                                                                                                        IV

Acknowledgement .. 

Abstract

Table of content.. 

List of Table ...

List of Figure ..

CHAPTER ONE

1.0    Introduction..

1.1    Background of the Study ..

1.2    Statement  of Problems ..

1.3    Objectives of the Study ..

1.4      Research Questions ..    ..

1.5      Research Hypothesis ....

1.6    Significance of the Study.·.

1.7       Scope of Study ....

1.8    Limitation  of Study ..

1.9    Definition  of Terms ..

CHAPTER Two·

2.0    Review of Related  Literature ..                                                                                                                                         15

2.1      Corporate Reporting  Concepts ..                                                        15

2 .1.1 Objectives of Corporate  Reporting   ..                                                                  16

2.1.2  Corporate Reporting   in Nigeria ..  ·                .·.                                                 19

2.2  · Information  to be Disclosed in Financial  Statement....                   22

 2.2.1 The Need for SAS Number 7..                                                           27

2·.3     Development  of Cashflow Reporting  Under FRS  I ..                              27

2.3.1 Objective of FRS  I . .

2.4J   Statement  of Cash Flows (SAS 18) ..

2.4.1   Designing the Statement  of Cash Flows...

  2.4.2 Purpose of the Cash Flows Statement..

2.4.3 Uses of the Statement  Of Cash Flow ..                                                       3

2.4.4 Components of the Statement  of Cash Flows .....

2..5 Non Cash Investing  and Financial Transaction ..

2.4.6 Preparing the Statement  of Cash  Flows ..

2.4. 7 Interpreting  the  Statement  of Cash Flows..                                       39

 2.5 The Concept of Cash ..                                                                          40

2. 5.1 Cash Defined ..                                                                                      41

2.5.2 Cash Equivalent/near-Cash  ....                                                           41

2.5.3 Cash Basis of Accounting ..                                                                                   41

2.5.4 Cash Flow (Cash Cycle) and Cash Management..                            42

2.6 Cash Flow Analysis ..                                                                                                45

2. 7 Statement of Sources and Application  of Fund ..                                                                           49

2. 7.1 Cash and Working  Capital Funds Distinguished ..                                   50

2.7.2 Change in Working  Capital .....                                                                           51

2. 7.3 Effects of Transactions  on Working  Capital...     ..                                   52 

2.7.5    Uses  of Working Capital..

2.8   Cash Flows  and Budgeting Decision ..

2.8.1  Cash Flows and Capital Investment  Decisions ...

2.8.2  Cash Flows·and   Cash Budgeting  Decision..

CHAPTER THREE

 3.0  Research Methodology  ..                                                                                                                                                 63

3.1   Research Design ..                                                                                                                                                                       63

3.2  Area  of Study..   ..                                                                                                                                                                        63

. 3.3   Population of the Study..                                                                 64

3.4   Sample Size ..                                                                                                      64

 3.4.1  Sampling Technique ....                                                           65

3.5    Method of Data Collection ... 

3.5.1   Secondary Data ..

3.6    Validity and. Reliability of Instrument ..

3.7   Method of Data Analysis ..

3.7.1 Statistical Technique Applied .. 

CHAPTER  FOUR

4.0 Data Presentation, Analysis and Testingm of Hypothesis.. 68

4.1 Introduction  .. 68

4.2  Data Presentation and Analysis..                                                 68

4.3   Hypothesis Testing ..                                                                                           73

CHAPTER  FIVE

SUMMARY  OF FINDING,  CONCLUSION AND RECOMMENDATION

5.1    Introduction..                                                                                        82

5.2     Summary and Findings ..                                                                                  82

5.3    Conclusion ..                                                                                                            84

.4     Recommendations ..                                                                                           85

5.5     Suggestions for  Further  Study ..                                                                     86

Bibliography