ABSTRACT

In this research work, chapter one dealt with thf_ introduction,  the ba~kground of the study,  the statement  of  the problem,  hypothesis,   objective of  the study  etc..  The objective  of the study  is to determine  the effectof value  added tax (VAT) on the consumption  pattern   in Nigeria.  However  other  specific  objectives  includes;  To determine  the effect of VAT on consumption pattern  of household's  in Nigeria;  To ascertain the extent at which VAT affects disposable income in Nigeria,·  To evaluate the effect of VAT on total household expenditure in Nigeria ..      Chapter two dealt with the  literature  review  of  different  authors,  textbooks  and  related journal   were reviewed   The chapter th~ee focus  on the research  methodology  use,  the research designed  employed  is the ex-post-facto type of research  design which  guides  the researcher   in  his  scientific   inquiry,  and  analysis.   Data   wer~  sourced   using secondary  data such as:  Annual  reports, accounts of the Nigerian  stock exchange etc.,  and from secondary  sources.  Analyses  a/data and testing of hypotheses were done through the aid of statistical tools such as tables, Regression model. In chapter four the findings  shows   that:    Value   added   tax   has   a  great   influence   on consumption  pattern in Nigeria,  looking  at the high values  of the f-statistics and p-value  that  was  derived  from   the  result.   The researcher  concluded  that  VAT

predominant.factor that affects consumption pattern in a large scale. In other words the reduction in VAT increases the consumption pattern  and vice versa.

TABLE OF CONTENTS

Title page 

Declaration

 Certification 

Page Dedication 

Acknowledgment 

Table of contents 

Abstract

CHAPTER ONE:  INTRODUCTION

1.1   Background to the Study                                                                                   1

1.2    Statement of the Problem                                                                             .4

 1.3    Objective Ofthe Study                                                                                 6

 1.4    Research Questions                                                                                        6

1.5   Research Hypotheses                                                                              7

1.6  Scope of the Study                                                                                          7

1.7    Significance  of the Study                                                                               8

1.8   Definition of Terms                                                                                         9

CHAPTER TWO:  REVIEW OF RELATED   LITERATUR

2.1    Conceptual Framework                                                                             10

2.1.1  Tax System .in J;'{igeria                                                                                   1   1

2.1.2    Consumption  Pattern or Expenditure  of Households                                   13

 2.1.3     Merits  and Demerits of Indirect Tax                                                            13

2.1.4  Value Added Tax                                                                                            14

2 .1.   4 .1    Conceptual Analysis of Value Added Tax (VAT)                                     15

2.1.4.2   Aims of VAT in Nigeria                                                                           .     17

2.1.4.3 Characteristics   of Value Added Tax (VAT)                                                19

2..4.4  Rate of VAT in Nigeria                                                                                 20

2.1.4.5   Advantages  of VAT in Nigeria                                                                      21

2.1.4.6 Disadvantages' of VAT in Nigeria                                                                22

 2.1.5  Problems in the Administration  of Indirect tax in Nigeria                           23

2.2   TheoreticalFramework                                                                            24

2.2.1    The Faculty Theory of Taxation                                                                       24

2.2.2  The Laffer Curve Theory                                                                                 25

2.2.3    Ibn Khalduri's  Theory of Taxation                                                                    25

2.2.4   The Efficiency Criterion Theory                                                                       26

2.2.5  Concentration  and Dispersion Effect                                                                2

2.3     Empirical Review 28

CHAPTER THREE:   RESEARCH  METHODOLOGY

3.1   Research Design

3.2   Area'of  Study  ,

3.3   Population  of the Study                                                                               37

3.4   Sources of Data                                                                                            38

3.5      Validity and Reliability of Data                                                                  38

3.6   Model Specification                                                                                     39

3.7   Data analysis Technique                                                                             ·40

CHAPTER FOUR:   DATA PRESENTATION  AND ANALYSIS

 4.1     Data Presentation                                                                                           41

4.2    Analysis  of data                                                                                            42

4.3    Discussion of findings  .                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          51

CHAPTER FIVE:    SUMMARY,   CONCLUSION     AND RECOMMENDATION

5.1     Summary of Findings                                                                                    53

5 .2    Conclusion   '                                                                                                                                                             53

5.3     Recommendation                                                                                           54

REFERENCES\

 APPENDIX