ABSTRACT

This study focuses  on the effect of government  expenditure  on economic  growth. Despite the rise in government  expenditure  in Nigeria  over these years,  there are still  public   outcries   over  decaying   infrastructural  facilities.   Also,   merely  few empirical studies have taken holistic examination of the effect of government expenditure on economic growth regardless of its importance for policy  decisions. The study made used of an ex-post facto  research design.  The data collected were then  tabulated  and  analyzed  using  the  simple  regression   analysis.   The  result revealed that capital expenditure has a significant effect on gross domestic product. The result also revealed that recurrent expenditure has a significant effect on gross domestic product.  Conclusively, the study has established that public expenditure in the Nigeria economy  increases  the level of output. It shows the expenditure  of the public authority is aimed at protecting  the citizen and promoting  their economic and social   welfare.   Public    expenditure    raises   national    income   and   economic stabilization. It is recommended  that government should implement other measures that will help in contributing  to the growth of Nigeria economy. Public expenditure is an important fiscal  instrument;  therefore government  can use it to control  the economy.  Government  should  devise  ways of maintaining  an effective  control  to avoid wastage and misappropriation  offunds for  expenditure purposes. 

TABLE OF CONTENTS

TITLE PAGE

DECLARATION                                                                                                        11

CERTIFICATION                                                                                                      11

DEDICATON                                                                                                             lV

 ACKNOWLEDGEMENTS                                                                                        v 

TABLE OF CONTENTS                                                                                           Vl

 LIST OF TABLES                                                                                                     lX

ABSTRACT                                                                                                               x

CHAPTER ONE: INTRODUCTION

1.1    Background to the study                                                                                      1

1.2 Statement of the problem                                                                                    5

1.3 Objectives of the study                                                                                       6

1.4 Research Questions                                                                                             7

1.5 Research Hypothesis                                                                                           7

1.6 Significance of the study                                                                                    7

1.  ?Scope/Limitation  of the study                                                                              8 

1.8 Definition of the terms                                                                                         8

CHAPTER TWO: REVIEWOF RELATED LITERATURE

2.1  Conceptual Framework                                                                                         10

2 .1.1 Concept of Government Expenditure                                                                10

2.1.2 Concept f Economic Growth                                                                            11

2.2 Theoretical Framework                                                                                        14

2.2.1 Theories Of Public Expenditure And Economic Growth.                               14

22.2. Musgrave Theory of Public Expenditure Growth                                           14

2.2.3. The Wagner's  Law/ Theory of  Increasing State Activities:                          15

2.2.4. The Keynesian  Theory:                                                                                    16

2.2.5. The Solow's  Theory                                                                                         16

2.2.6. The Endogenous  Growth Theory                                                                 17

2.3 Empirical Review                                                                                                  18

CHAPTERTHREE:RESEARCHMETHODOLGY

3 .1  Research Design                                                                                                    28

3 .2 Area of study                                                                                                         28

3.3 Nature and scope of study                                                                                    28

3 .4 Model Specification                                                                                              29

3.5 Data Analysis Techniques                                                                                    30 

CHAPTER  FOUR:  DATA PRESENTATION  AND ANALYSIS

4.1 Data Presentation                                                                                                  31

4.2 Data Analyses                                                                                                       34

4.3 Test of hypotheses                                                                                                 36

4.4 Discussion of Findings                                                                                          37

CHAPTER  5: SUMMARY,  CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS

5.1 Summary of findings                                                                                             39

5 .2  Conclusion                                                                                                             39

5 .3  Recommendations                                                                                                  39 

References