TABLE  OF CONTENTS

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Declaration

Certification 11

Dedication lV

Acknowledgements

Table of Contents v

Vl

List of Tables Vlll

Abstract lX

CHAPTER ONE - INTRODUCTION

1.1      Background  to the study 1

1.2 Statement  of the problem 2

1.3   Objectives  of the study 3

1.4 Research  questions 3

1.5  Research  hypotheses 4

1.6  Significance  of the study 4

1.7 Scope of the study 5

1.8   Limitations  of the study 5

CHAPTER TWO - REVIEWOF RELATED LITERATURE

2.1 Conceptual  framework 6

2.1.1 Meaning  of cost 6

2.1.2  Type of cost 6

2.1.3  Cost units 7

2.1.4 Direct material 8

2.1. 4 .1  Direct wages/ direct labour  cost 8

2.1.4.2 Direct expenses 8

2.1.4.3 Indirect  costs 8

2.1.5  Definition  of cost reduction 9

2.1.5 .1  Assumption  of cost reduction 10

2.1.6 Cost, revenue  and profitability   behavior 10

2.1. 7 Planning  for cost reduction  and control 12

2.1.7.1  Crash programmes   to cut spending  levels 12

2.1.7.2  Planned  programme   to reduce  costs 12

2.1. 7 .3  Effectiveness   of cost reduction 13

2.1.8 Effects of cost reduction  and organizational   performance                                                  14

2.1.9  Challenges  of cost reduction  implementation   in organizations                                          15

2.1.9. lBenefits of cost reduction  in a firm                                                                                     15 

2.1.9 .2 Importance,  reasons  and purpose  of cost reduction                                                          16

2.1.9  .2.1.   Importance  of cost reduction                                                                                           16

2.1.9 .2.2 Purpose  of cost control  and cost reduction                                                                     16

2.1.9 .2.3   Reasons  for cost reduction                                                                                                16

2.1.10 Manufacturing   firms                                                                                                              17

2.1.11   Historical  Background   of the Case Study                                                                          17

2.1.12  Cost control  techniques                                                                                                         19

2.1.13    Factors to be considered  for cost reduction  and control                                                   20

2.2Theoretical   framework                                                                                                                 22

2.2.1 Production  cost theory                                                                                                             22

2.2.2  Non substitution  theory                                                                                                           22

2.3  Empirical  review                                                                                                                          23

CHAPTER THREE-   METHODOLOGY

3.1           Research  Design                                                                                                                      25

3.2    Area of study                                                                                                                            25

3 .3    Method  of data collection                                                                                                         26

3 .4   Population  of the study                                                                                                             26

3.5      Sample  size/sampling   techniques                                                                                           26

3 .6  Validity/reliability   of the instrument                                                                                         27

3.7  Method  of data analysis                                                                                                              27

3.7 .1  Model specification                                                                                                                  27

3. 7 .2 Decision  rule                                                                                                                             28

CHAPTERFOUR-PRESENTATION    AND ANALYSIS OF DATA

4.1 Data presentation                                                                                                                          29

4.2  Analysis  of data                                                                                                                           30

4.3Test of hypothesis                                                                                                                          32

CHAPTER  FIVE  -  SUMMARY,  CONCLUSION  AND RECOMENDATION

5 .1  Summary  of findings                                                                                                                   40

5.2 Conclusion                                                                                                                                    41

5.3 Recommendation                                                                                                                          42

References