ABSTRACT

This  study  investigated   the  effect  of  commercial   bank  loan  and  advances  on manufacturing  and  allied  sector  in Nigeria.   The  objective  of  the study  was  to investigate  the effect  of commercial  bank loans and advances  on manufacturing sector  and to establish  the relationship. between  bank  lending  interest  rate and manufacturing   sector  performance.   Secondary .   source   of,  data  was  employed obtained from  Central  bank statistical  bulletin.  Ordinary  least squared  multiple regression model was used to establish the relationship between dependent variable and  independent   variables.    The finding   revealed   that  commercial   bank  loan, advances and interest rate had a significant relationship  on manufacturing  sector. It was recommended  that government  should  endeavor  to ensure  that there are available and sufficient credit allocated to the manufacturing sector in Nigeria with reasonable or affordable  interest rates,  because if Nigeria will meet its millennium goals,  she will  have  to depend  on productive  and services  produced  within  her boundaries. 

TABLE OF CONTENTS

 INTRODUCTION

1.1       Background  of the Study

1.2       Statement of the Problem                                                                                                 3

1.3         Objectives of the Study                                                                                                    4

1.4      Research Questions                                                                                                           4

1.5       Hypotheses  of the Study                                                                                                  4

1.6 Significance of the Study                                                                                                       4

1.7          Scope of the Study                                                                                                           5

1.8       Definition of Terms                                                                                                          5

CHAPTER TWO

LITERATURE  REVIEW AND THEORETICALFRAMEWORK

2.1 CONCEPTUAL  FRAMEWORK                                                                                          7

2.1.1   Concept of Loans and Advances                                                                                        7

2.1.1.1 Bank Loans and Advances:   Principles, Processes and Procedures                             8

2.1.1.2  Types of Bank Loans and Advances                                                                               9

2.1.1.3 Overview of Commercial  Bank Loans and Advances to the Manufacturing/ Allied Sector in.Nigeria.                                                                 

2.1.2  Concept of Manufacturing  and Manufacturing/ Allied Sector Output                             12

2.1.2.1  J?evelopment of Manufacturing/ Allied Sector in Nigeria                                             14

2.1.3 Concept of Interest Rate                                                                                                      15

2.2  THEORETICAL  FRAMEWORK                                                                                          16

2.2.1 Loanable Fund Theory                                                                                                         16

2.2.2 Balanced Growth Theory                                                                                                     17

2.2.3     Theory of Financial  intermediation                                                                                 18

2.2.4 The Financial Liberalization  Theory                                                                                  19

2.2.5      Unbalanced  Growth theory                                                                                            20

2.3 EMPIRICAL  LITERATURE                                                                                                 20

2.4 Gap  in the  Literature                                                                                                                            25

CHAPTER THREE RESEARCH  METHODOLOGY

3 .1  Research Design                                                                                                                      26

3.2  Area of the Study                                                                                                                    26

3.3  Nature, Sources and Methods of Data Collection                                                                27

3.4 Model Specification                                                                                                                27

3.5   Description of Variables                                                                                                         28

3.5.1 Dependent variable                                                                                                               28

3.5.2 Independent  variable                                                                                                            29

3.6 Techniques of Analysis                                                                                                          29

3.6.1  t-statistic                                                                                                                                29

3.6.2 F-statistic                                                                                                                              30 

3.6.3   R-squared                                                                                                                                            30

3.6.4  Durbin-Watson     statistic                                                                                                                  30

CHAPTER 4

DATA PRESENTATION  AND ANALYSIS

4.1        Data Presentation                                                                                                   31

Table 1: Descriptive Analysis  of Selected Variables                                                     31

4.2      Test of Hypotheses                                                                                                33

4.2.1   Hypothesis I                                                                                                          33

Table 1:  Regression  of Commercial Bank Loans and Lending rate on the Gross Domestic Product (GDP) Contribution of the Manufacturing  Sector in Nigeria        34

4.2.2    Hypothesis  II                                                                                                         35

CHAPTER FIVE

SUMMARY  OF FINDINGS,  CONCLUSION  AND RECOMMENDATIONS

5.1       Summary of findings                                                                                            38

5 .2       Conclusion                                                                                                             38

5.3      Recommendations                                                                                                  38

References