ABSTRACT

The study  investigated the effect of capital expenditure on economic growth  in Nigeria.  The objectives   of the study are to determine the extent to which capital expenditure affects gross domestic product  in Nigeria and to determine the extent to which recurrent expenditure affects gross domestic product in Nigeria. To. achieve the objectives of the study, ex post facto research design method was adopted. Data was collected from CBN statistical bulletin. The researcher adopted secondary data in getting the required information. In testing the hypotheses, simple regression  analysis was used. The findings revealed that capital expenditure has a significant effect on gross domestic product. Thefindings further  revealed that recurrent expenditure has a significant effect on gross domestic product. The researcher recommends that government should implement other measures that will help in contributing to the growth of Nigeria economy.  The study further  recommends that public  expenditure is an important fiscal instrument, therefore

government can use ii to control the economy.

TABLE OF CONTENTS

Title  page   .

Declaration                                                                                                                                ii

Certification 

Dedication 

Acknowledgements 

Table  of contents 

Abstract

CHAPTER  ONE:  INTRODUCTION

1.1         Background  to the Study

1.2  Statement  of the problem 

l .3  Objectives  of the Study

1.4  Research  Questions

1.5   Research  Hypotheses

1.6  Scope of the study

1.7   Limitations   of the study

1.8   Significance   of the Study

CHAPTER TWO: REVIEW OF RELATED LITERATURE

2. 1   Conceptual   framework                                                                                                                 7

2.1.1     Influence   of Capital  Expenditure   on Gross Domestic  Product                                          7

2.1.2    Public   Debt and the Nigerian   Economy                                                                                 8

2. 1.3  Exchange  Rate and the Economy                                                                                           8

2.1.4   External   Reserve  and the Nigerian   Economy                                                                       9

2.  l.5 Public    Sector and Public  Expenditure                                                                                    9 

2.1.6        Contributions   of other Authors   about Public  Expenditure                                               16

2.1.7       Issue of Public  expenditure   in Nigeria   and its problems                                                  19

2. 1  .8.     An Overview   of Nigeria  Public  Sector:                                                                               22

2.1.9.    Government  Effort and Revamping  the Public  Sector.                                                      24

2.2  Theoretical   Framework                                                                                                                25

2.2.1    Musgrave Theory of Public Expenditure Growth                                                          26

2.2.2   The Wagner's Law/ Theory oflncreasing State Activities                                            26

2.2.3   The Keynesian Theory                                                                                                   27

2.2.4  The Solow's  Theory                                                                                                       27

2.2.5  The Endogenous Growth Theory                                                                                  28

2.3  Empirical   Review                                                                                                               28

2.4 Gap in Literature                                                                                                                 36

CHAPTER  THREE: RESEARCH METHODOLOGY

3 .1    Research Design                                                                                                                 37

3 .2 Population  of the study                                                                                                       37

3.3  Sampling Size/ Sampling  Techniques                                                                                37

3 .4 Method of Data Collection                                                                                                 37

3.4.1   Validity and Reliability of the Instrument                                                                       38

3.5  Data Analysis  Techniques                                                                                                   38 

3. 5 .1  Model  Specification                                                                                                                  38

3.4     Data Analysis  Techniques                                                                                                       39

CHAPTER FOUR: DATA PRESENTATION AND ANALYSIS

4 .1 Data  Presentation                                                                                           

4.2  Data Analyses                                                                                                        

4.3.  Test of hypotheses                                                                                                    

4.4 Discussion  of Findings                                                                                          

CHAPTER FIVE: SUMMARY, CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS

5 .1     Summary  of findings                                                                                               

5.2  Conclusion                                                                                                        

 5.2 Recommendations                                                                                                        

REFERENCES