Effect Of Social Responsibility Cost On Corporate Performance (A Study Of Mtn Nigeria)

ABSTRACT

The study  investigated   the  effect  of social  responsibility   cost  on corporate performance in the telecommunication   industry  with  a particular   reference  to NfTN Nigeria.  The main objective  of this  research   work   is  to  determine    the  effect   of  social   responsibility    cost   on  corporate performance.    The study  made  use  of an ex-post  facto   design.  Primary  data  was  used for  the study with questionnaires    as research  instrument  andfive  point  liker!  type scale was used in the construction  of the questionnaire.    The instrument  used for this study  was Social  Responsibilities Cost Assessment  Scale  (SRCAS).  Four  hundred  employees  of the MTN  were  the respondent  for this study.  Descriptive  statistics  such  as frequencies,   means,   tables  and percentages  were  used to analyze  objective   l, ii,  iii  and iv.  Regression   analysis  was  used  in analyzing  the relationship between  social  responsibility   cost  and  corporate  performance.    Out  of  the  500  questionnaires that  were  administered,   400 were  returned  completed  of which   62.5%   and  37.5%   respondents constituted   male  and female  respectively.   Table  4.3  revealed   the  distribution   of  respondents according  to age  as follows:  below  20 years  (6.25%):   21 -  35 years  (31.25%);  35 -  50 years (43. 75%);   51 years  and  above  (18. 75%).  Table 4. 4 revealed  that the educational   qualifications of ﾿ the    respondents     were:    FSLC     (5%),    GCEIWASCISSC    (7.5%),      NDINCE   (8. 75%), HNDIBAIBSC  (30%),  MBA/MA/MSC   (45%),   and  Ph.Di/others   (3.75%).   Table  4.5  shows  that 62. 5%,  18. 75%,    12. 5% and  6. 25% of the respondents   had working  experience  of 5 -  JO years,

11 -  16 years,  17  -  21 years,  22 years  and above respectively.   The regression  result  shows  that there  is a strong  relationship   between  the  dependent  variable-corporate   performance and  the independent  variables-social   responsibility   accounting  mirrored  by Social  Cost  (SC), Pollution Abatement  Cost (PAC),  Waste Disposal  Cost  (WDC) and Fines  and Penalties  (FP). The value of the  adjusted R2,   0. 740 shows  that  the  regression   line  captures   74%  of  the  total  variation  in corporate  performance  caused   by  variation   in·  the  explanatory    variables   specified   in  the equation   with  less  than  26%  accounting  for   the  error  term.   Based   on  the findings  it  was recommended   that in order  to make social  responsibility   accounting  popular  and acceptable  to business   organization,    there  is  the  need  to  establish   specific   statutory   regulation   and  also provide for its disclosure  in the  company's   annual  report.  Also,  there should  be intensive  public enlightenment   and organization   of seminars   and conferences  to make  various  corporate  bodies to  be  aware   that   their   obligation    does   not  end  with  profit-making   and  maximization    of shareholder  wealth.  This will enable  the business  unit mangers  to be more aware  and conscious of social needs of their  immediate  environment  and the community  at large.

TABLE  OF CONTENT 

CHAPTER ONE - INTRODUCTION

1.1             Background  to the study                                                                                1

1.2     Statement  of problem                                                                                     2

1.3       Objectives  of the study                                                                                  3

1.4     Research  questions                                                                                         3

1.5       Research  hypotheses                                                                                      4

1.6     Scope of the study                                                                                          4

1.7       Significance  of the study                                                                               4

1.8     Organization  of the study                                                                              5

1.9       Definition  of terms                                                                                         5

CHAPTERTWO - REVIEWOF RELATED LITERATURE

2.1     Theoretical  Framework                                                                                  6

2.1.1    Normative  Accountability Theory                                                                 6

2.1.2  Agency Theory                                                                                                 6

2.1.3 Stakeholder  Theory                                                                                         7

2.1.4     Legitimacy  Theory                                                                                         8

2.2      The Concept  of Accounting  for Social  Responsibility                                9

2.2.1     Social Responsibility                                                                                     9

2.3      Areas of Social  Accounting                                                                           10

2.4     Objectives  of Social  Accounting                                                              11

2.5     Historical  Background  of MTN                                                                    12 

2.6    Disclosure  of Social Responsibility  Accounting                                          13

2.7    Forms, Content  and Techniques  of Social Responsibility  Reporting          14

2.7.l    Form of Reporting                                                                                          14

2.7.2    Concept  of Reporting                                                                                      15

2.7.3   Reporting  Techniques  of Social  Activities ﾿ 15

2.8 ﾿ Arguments  for and against  Social Responsibility  Accounting ﾿ 16

2.8.l ﾿ Arguments  for Social Responsibility ﾿ 16

2.8.2 ﾿ Arguments  against Social Responsibility ﾿ 18

2.9 ﾿ Social Accounting  and Reporting ﾿ 19

2.10 ﾿ Need for Social Accounting ﾿ 22

2.11 ﾿ Approaches  to Social  Accounting ﾿ 23

2.12 ﾿ Measurement  of Social  Contribution ﾿ 24

2.13 ﾿ Reporting  of Social Accounting ﾿ 25

2.14 ﾿ Communication  of Social Accounting  Contribution ﾿ 27

2.15 ﾿ Corporate  Performance  Measurement ﾿ 27

CHAPTER THREE  - RESEARCH  METHODOLOGY

3.1 ﾿ Research  Design ﾿ 30

3.2 ﾿ Population  of the Study ﾿ 30

3.3 ﾿ Sample size and sample size  determination ﾿ 30

3.4 ﾿ Method  of data collection  and data sources ﾿ 31

3.4.l ﾿ Data Sources ﾿ 31

3.4.2 ﾿ Methods  of data collection ﾿ 31

3.5 ﾿ Instrument  Development ﾿ 32

3.6 ﾿ Validity  of the Research  lnstrument ﾿ 32

3.7 ﾿ Reliability  Test of the Instrument ﾿ 32

3.8 ﾿ Method  of Data Analysis ﾿ 32

3.9 ﾿ Model  Specification ﾿ 33

CHAPTER   FOUR  -  DATA  PRESENTAT[ON,   ANALYSIS  AND DISCUSSION  OF FINDINGS

4 .1       Data Presentation                                                                                            34

4.2 ﾿ Test of Hypotheses ﾿ 38

4.3 ﾿ Discussion   of Findings ﾿ 39

CHAPTER FIVE-   SUMMARY, CONCLUSION  AND RECOMMENDATION

5.1 ﾿ Summary  of Findings ﾿ 41

5 .2 ﾿ Conclusion ﾿ 41

5.3 ﾿ Recommendations ﾿ 42

REFERENCES                                                                                                           44

APPENDIX                                                                                                                48

SPECIMEN  OF QUESTIONNAIRE                                                                       49