ABSTRACT

The     study      was    carried out    to    critically    evaluate     cost accounting   as   a   tool    for   pnce  determination     m   respect    to organizational  profitability. The    purpose   of  the  slucly    is   lo  have    and    in-depth      insight in  cost   accounting  and   its  relationship    with   pricing   of a firm's   products.    To  determine  whether  it  is  positive   and profitable  or  otherwise. The  research  study area   and  firm  was   selected  randomly by    the    researcher     whereby   Amara     sweet     industries  Nigeria     which     is    suited     at   Amachara    Umuopara    in Umuahia   south    L.G.A  of Abia   state.   Data   were   collected from  both primary and   secondary   services. A  structured   questionnaire  of  130  was   administered     to management  and   non-management    staffs   of the selected firm.     These questionnaires were properly filled and returned  for

analysis.The   statement   of hypothesis     was   tested     using    correlation coefficient    test   techniques.      This    was    analyzed     together

 with  the  questionnaires  collected. The   result  of  the  research  with   the.  questionnaire  collected. The  result of the research finding   indicates   as  follows:

1. There   is   a   strong    positive    relationship   between    cost accounting arid  price

2.  The    application     of   cost     accounting   as    tool    for    pnce detennination  is highly profitable for  the  firm .

TABLE OF  CONTENT

Certification                                              t'

Dedication

Acknowledgement

Abstract

Table of contents

CHAPTER ONE

1.0   Introduction

1.1.1      Background  of the  study

1.1.2  _The  origin   of cost   accounting  for pricing .

1.2        Statement   of problem

1. 3 Purpose  of the study

1.4  Significance  of the  study

1.5   Research  question

1.6 Hypothesis

 1. 7 Research  design

1.8.1  Assumptions,   limitation   and   scope   (de.limitation)·        8

1.8.2  Limitations   of the  study                                              8-9

1.8.3   Scope of the  study                                                         9

1.  9 Definition   of terms                                                                  9-10

CHAPTER  TWO

2.0   Literature    review

2.  1   Absorption    pricing

2. 1. 1  Setting   a target   selling  price  using

2.1.2    Determining    mark-up    percentages

2.1.3     Advantages  of absorption   pricing

2.1.4   Disadvantages   of absorption    pricing

2. l.5Evaluation    of absorption   pricing

2. 2  Break even   pricing

2.2.1    The   break  even   pricing   calculation

2.2.2    Advantages   of break    even   pricing

2.2.3   Disadvantages     of break    even   pricing

2.2.4Evaluation       of break  even   pricing

2.3      Cost   plus  pricing

2.3.1   The   cost plus    calculation

2.3.2    Mechanics   of cost-plus    pricing

2.3.2.1     Calculation    of cost   of production

2.3.1.2     Determining   the mark    up   over   costs

2.3.3     Reasons  for  wide   use  of cost   plus  pricing

2.3.4    Usefulness   of cost   plus   pricing

2.3.5   Disadvantages   of cost_ pricing

2.3.6     Evaluation     of cost   plus  pricing

2.4      Marginal   cost   pricing

2. 4. 1 The marginal  cost   calculation

2.4.2Dccision      taken  based  on  marginal    cost

2.4.3Advantages     of marginal  cost   pricing

2.4.4Disadvantage      of marginal   cost   pricing

2.4.5evaluation        of marginal   cost   pricing

2.  5 Time   and   material pricing

2.5.    I The   time   material  pricing calculation

2.5.2Usefulness      of time   and   material  pricing

2.6      product    pricing    based  on  throughput    analysis              41

2.6.1    Example   of throughput    pricing                                       42

2.6.2     Evaluation    throughput    pricing                                         43

CHAPTER THREE METHODOLOGY                                l

3. 1  Research  design                                  '                                                                                                  44

3.2     Area  of study                                                                  44

3.3     Population   of the study                                                           44

3.4     Sam pling techniques                                                               45

3.5     Sample size  analysis                                                       45

3.6     Data   collection  and  instrument                                           46

3.7     Method  of data analysis                                                         46

3. 7. 1 Model  specification                                                             46

3.8     Validity   of measuring in strumcnt                                   47

3.9     Reliability of measuring  instrument                             47

CHAPTER FOUR

4.0     Data presentation  and  discussion

4.  1       The  profile   of the organization

4. 2    Strategies   of price determination

4.3     Cost  information  available  for price  determination       56

4.4     Constraints  ·of cost  accounting                                     57-58

CHAPTER FIVE

Summary,  Conclusion    And   Recomn1~ndation

5.1      Summary  Of Findings

5.2     Conclusion

5. 3    Recommendation

REFERENCE