ABSTRACT

This  research   is on  the  "Impact  of Value  Added  Tax  on Nigeria  Non-Oil Revenue  generation".     The  domination   for.oil  as a major  source  of revenue to  the   government    has   made   many ·            Nigerians    unwilling   to  pay   tax   as appropriate.     Therefore,   the  researcher   is 'out to know  how  value  added  tax has contributed  to the non-oil  revenue  generation  of the country. Data  were  collected   from  primary   and  secondary   source.    Questionnaires were  distributed    to  the  respondents    (workers   of  FIRS,   Umuahia)   for  the

primary  data.    The data  were  analyzed  using  tables   with percentage  to show the  degree  of the  responses   to the  questions    while   Chi-square    was  used  to test the hypothesis. The   population   and   sample  size     of   this   research    work     is   based    on   the

questionnaires      administered     on   the   staff   of   the   FIRS,   Umuahia,  questionnaires   were  administered   and were  completed.     So  based  on these, the judgmental   statistical 'method  was used.

The major  funding  of the research  are:

•         There  has been  significant  increase  in revenue  generation  from VAT:

• The unwillingness   for Tax payer  topay  tax is  because  of the poor use of revenue  generated  from tax.

•       High   tax  evasion   111     Nigeria   is  Jue   to  the  appropriate attitude   or Nigerians  (and poor use of tax money). 

From the following, recommendations   were made:

• Efficient structures  should   be put- in place   to resolve  the  problem  of tax evasion    among   the   citizens    and   thus   enhance   the   economic development   of the country. Better  use of tax money  for the benefits    of the tax payers  should  be done.

TABLE   OF CONTENTS 

Certification                                                                                                        ..

Dedication                                                                                                           Ill

Acknowledgement                                                                                    

Table  of Contents                                                                                              v 

List of Tables                                                                                                     IX

Abstract                                                                                                              x

CHAPTER  ONE

INTRODUCTION

1.1                  BACKGROUND    OF THE  ST'LJDY                                                   '1

1.2     STATEMENT   OF PROBLEM                                                            3

1.3     RESEARCH   QUESTIONS                                                                  5

1.4     OBJECTIVES   OF THE  STUDY                                                        5

1.5     SIGNIFICANCE   OF THE  STUDY   ,.                                                                                        6

1.6        STATEMENT   OF HYPOTHESIS.                                                     6 

1.7      SCOPE  AND LIMITATION                                                                7

1.8     DEFINITION   OF TERMS                                                                   8

CHAPTER   TWO

LITERATURE REVIEW

2.1 INTRODUCTION

2.1.1 The Origin  of Taxation 1    1

2.1.2 Types  of Taxes 13

2.1.3 Principles  of Taxation 14

2.1.4 Tax Evasion  and Avoidance 16

2.2 VALUE  ADDED  TAX  IN NIGERIA 18

 2.2.1      Administration      and  Policy                                                                                  19

2.2.2     Registration                                                                                            20

2.2.3   Returns                                                                                                    21

2.2.4    Penalties and Offences                                                                         22

2.2.5   Imposition of Value  Added  1 ax ·                                                                                                                                                                       2.2.6  Schedule  1    Section  2 States the Taxable  Goods  and Services and Rates  of Tax as Amendment 2007                                              26

2.2.7   Taxable  Services                                                                                   27

2.2.8    Imported  Goods  and Services                                                             28

2.2.9    Goods  and Services  Covered  by VAT                                               29

2.2.10 Nature  of VAT                                                                                      30

2.2.11    VAT on Imported  Goods                                                                    JO

2.2.12   Determination of Value                                                                       31

2.2.13   Vatable  Person                                                                                      31

2.2.14    Remittance of VAT                                                                             32

2.2.15    Liability   to VAT                                                                                  33

2.2.16   Rate of VAT                                                                                         ,..,,..,

'2.2.17 VAT  as replacement   to Sales TAX                                                   34

2.2.18   Records  and Accounts                                                                         35

2.3 OTHER SOURCES  OF NON-OIL  REVENUE TO GOVERNMENT

2.4 FEATURES OF NIGERIAN VAT

2.5 AMENDMENT TO THE PIUNCIPAL  DECREE

2.6 VALUE ADDED  TAX TECHNICA.L  COMMITTEE

2.7 ADV AN l'AGES OF VAT

2.8 VAT COLLECTION PERFORMANCE 1994-2006

2.9 CLASSIFICATION OF NIGERIAN'S    TOTAL  REVENUE (2002 - 2006)

CHAPTER THREE

RESEARCH METHODOLOGY

3.1     INTRODUCTION                                                                               48

3.2        RESEARCH   DESI-GN                                                                        48

3.3        SAMPLE   SIZE                                                                                    49

3.4      METHOD OF DATA   COLLECTION                                         49

3.4.1      Instruments                                                                                                      50

3.4.2   Validity    and  Reliability                                                                                   50

3 .4.3   Administration                                                                                       50

3.5        DATA  ANALYSIS  TECHNIQUES                                                   51

CI-IAPTl~R  FOUR

DATA    PRESENTATION      ANALYSIS       AND DISCUSSION

4.1 IN'l'RODUC'l'ION )~._,

4.2 ANSWERS TO  RESEJ\RCI  I   ()UFSTIONS 52

4.3 DAT/\ PRESENTATION 51

4.4 TESTING OF l IYPOTI  ILSIS () I

C HAPTER FI V E

5.0 SUMMARY    CONCLUSION   ANU RECOMMENDA'rJON                                                                ()5 

5.1          SUMMARY    OF MAJOR FINDING                                           65

5.2       RECOMMENDA'l'ION                                                                         66

5.3       CONCLUSION                                                                               67

BIBLIOGRJ\PHY                                                                                         69

APPENDIX                                                                                                      71