ABSTRACT

Granting  of credit  is indispensable  for the success  and survival  of any organization. Credit   management    forms   the   bulk   of   information    requirement    in   making management   decision.  The extent  of granting  credit  in every organization  depends on its liquidity  position.  This study  is centered  on the effect of credit  management on  the  liquidity  position  of a  manufacturing   company.   The  study  carries  out  an evaluation   as  to  whether  a  manufacturing   company  can  operate  successfully   for relatively  long period  of time  in the absence  of credit.  The study also reveals  how proper  application   of  credit  management   helps  to  revive  the  company   and  also enhance  efficiency  in the company  as a whole. The study  also  make  recommendation   to credit  management   policy  to be adopted so  as  to  embark  on  a  massive  training  programmes   for  industrialist   in  other  to enable them realize  full, the credit been granted to their customers. Also the research  will be very useful  for all organizations  who in one or two ways grant credit to their customers.

TABLE  OF CONTENTS

Evaluation  page

Title page     - 

Declaration -

Certification                                                                                                      v

Dedication    -                                                                                                   VJ

Acknowledgement   -

Table of content      -

List of tables                                                                                                     x

Abstract                                                                                                             XI

CHAPTER  ONE

1.0     INTRODUCTION -                                                                                        1

I.I      BACKGROUND OF THE STUDY     -

iz     STATEMENT  OF THE PROBLEM      -                                                            4

1.3        OBJECTIVE  OF THE STUDY  -                                                                 5

1.4       RESEARCH  QUESTION                                                                               5

l.5      RESEARCH  HYPOTHESIS                                                                          6

1.6     SIGNIFICANT   OF THE STUDY                                                                 6

1.7       SCOPE  OF THE STUDY                                                                              7

CHAPTER TWO LITERATURE  REVIEW

2.1        HISTORICAL    BACKGROUND   OF CREDIT                                          8

2.2      CREDIT  MANAGEMENT                                                                             9

2.3.     CREDIT POLICY -                                                                                 11

2.3.1      CREDIT  STANDARDS   -                                                                             15

 2.3.2     CREDIT TERMS                                                                                  20

2.4.         TRADE CREDIT                                                                                           22

2.5.       DETERMINATION OF  LIQUIDITY                                                 26

2.6.         EFFECTS OF CREDIT   ON  LIQU IOITY -                                                 34

CHAPTER THREE RESEARCH METHODOLOGY

J. l     AREA OF STUDY                                                                                                      35

3.2    RESEARCH     DESIGN   -                                                                                          35

3.J   POPULATION OF STUDY                                                                                 35

3.4    SAMPLING,  PROCEDURE AND TECHNIQUE-                                    36

3.5      METHOD OF DAT A COLLECTION--                                                   36

METHOD OF  DATA ANALYSIS                                                             37 

  CHAPTER FOlJR

4.1      PRESENTATION AND ANALYSIS    OF DATA-   -                             39 

 4.2   DATA ANALYS

4.J    TESTING OF HYPOTHESES-                                                                       47

CHAPTER  FIVE

SUMMARY  OF FINDING,  CONCLUSION AND RECOMMENDATION

5.1    Introduction..                                                                                        82

5.2     Summary and Findings ..                                                                                  82

5.3    Conclusion ..                                                                                                            84

Bibliography