ABSTRACT

Assessment Of   The   Impact  Of  Commercial  Banks  ln  Financing  Small  And Medium  Scale  Enterprises  In  Nigeria:   1997-2006 (A  Study  Area  Of Umuahia North Local.  Government Area,) Abia State". The objective of the study were to determine  the  ratio  of  loan  to  the  SMEs from  the  total  loan disbursement  by commercial 'banks    in  Nigeria  between  1991  and  2006   and  to  know  whether adequate loans was extended to the S:MEs during this period based on the central bank of Nigeria (CBN's) bench mark of 25 percent. Also, to determine the possible inhibiting factors in granting credit to be S~s     by commercial banks in Nigeria. The popul~tion of thestudy was one,hundred  and twenty six (126), comprising one hundred and twelve (112) registered  SME with the Abia chamber of commerce (14) commercial banks branches within Umuahia North  Metropolis.   A sample of ninety  six  (96)  was  selected  using  Yaro   Yamanc's   model.  Also  Bowley's proportional model  was   used  in  the  proportional   allocation  of  respondent. Questionnaire method was used in gathering primary data,  while  secondary data were obtained from CBN' s statistical bulletin,  2006,  Vol.17', where data on loan disbursement by commercial banks in Nigeria  was significantly less than the 25percent benchmark by the CBN during the period. Also high  probability of loan default constitutes  a major inhibiting  factor in extending credit to the SMEs in Nigeria by commercial banks.  Based on the researcher's  findings,  we recommend among others that a credit guarantee scheme for the SMEs be introduced  by the government to take care of both secured and unsecured loans  to this sector. This will encourage commercial banks to extend adequate credit to the Siv1Es and at the same time minimize the risk of default by the SMEs .

TABLE  OF CONTENT

B.  Sc.  Research  Project

Certification

Declaration

Evaluation Form

Dedication v

Aclrnowledgement Vl

Table of Contents Vll

List of Tables lX

List of Figure x

Abstract Xl

CHAPTER ONE

INTRODUCTION

1.1 Background   of the Study 1

1.2 · Statement  of the Problem 4

1.3 Objectives  of the study 5

1.4 Research  questions 5

1.5 Hypotheses 6

1.6 Scope And Coverage  Of The Study 6

1.  7 Limitation   of the Study 6

1.8 Significance  of the Study 7

CHAPTER TWO             ' 

REVIEW OF RELATED  LITERATURE

2 .1      Introduction                                                                                                       8

2.2       Structure  of the Sinall and Medium  Scale Enterprise                                  10

2.2.1     The Sole Proprietorship                                                                                    11

2.2.2     Th~ Partnership                                                                                                 11

2.2.3    The Co-operative   Societies                                                                             12

2.2.4    The Private  Limited  Liability   Company                                                       12

2.3       Features  of the SMEs in Nigeria                                                                    13

2.4      The Role  of Small and Medium  Scale Enterprises  in The Economy         14

2.5       A Review  of Government  Programmes   And Policies   Supporting SMEs In Nigeria            

2.6     Trends  of Commercial  Banks  credits to the SMEs in Nigeria.                  18

2. 7     Experience  of other Countries                                                                        21

2. 7 .1   Credit Policies                                                                                                  23

2.8       Individual  perceptions  of the Problems  of the SMEs in Nigeria               24

CHAPTER THREE RESEARCH METHODOLOGY

3.1      Introduction                                                                                             26

3.2      Research Design                                                                                       26

3.3     Study of Population And Sample Size                                                    27

3.4   ·        Data collection and instrument                                                               31

3.4.l    Primary Source of Data Collection                                                         31

3.4.2 Secondary Source of DataCollection                                                      32

3.5      Procedure For Data Collection I Research Instrument                            35

3.6      Validity of the instrument                                                                        32

3.7      Reliability of the Instrument                                                                    33

3.8  ·     Statistical Method Of Data Presentation, Testing Of Hypothesis And Data Analysis                                                           33

3 .8.1  Decision Rule                                                                                           34

CHAPTER FOUR

DATA  PRESENTATION ANALYSIS   AND  INTERPRETATION

4.1   Introduction                                                                                             35

4.2'  Presentation and Analysis of Responses to Questionnaire Items            35

4.3        Test of Hypothesis                                                                                   48

4.3.l     State of Hypothesis                                                                                  48

4.3.2  Computation of Mean, Variance and the Standard Deviation

from Table 4.7                                                                                         49

4.3.3    Decision Rule                                                                                           51

CHAPTER FIVE

SUMMARY   OF FINDINGS,   CONCLUSION  AND RECOMMENDATIONS

5.1     The Summary of Findings                                                                        52

5 .2     Conclusion      ·                                                                                                                                                                                        

5 .3      Recommendations                                                                                54

BIBLIOGRAPHY

APPENDIX